Por: Henry Pacheco. El «conflicto» en el mundo sobre una posible caída del dólar como moneda hegemónica no es una confrontación militar, sino más bien una tensión económica y geopolítica que surge de diferentes perspectivas y los posibles impactos de tal escenario. Aquí las principales razones de este «conflicto»:

Países que buscan alternativas (como los BRICS y otros):

Deseo de desdolarización: Muchos países buscan reducir su dependencia del dólar por razones geopolíticas (evitar la influencia y las sanciones de EE. UU.) y económicas (diversificar riesgos, promover sus propias monedas en el comercio).

Creación de sistemas alternativos: Están desarrollando sus propios sistemas de pago y considerando monedas alternativas para el comercio internacional, lo que implícitamente desafía la primacía del dólar.

Preocupaciones sobre la política económica de EE. UU.: Algunos países ven la deuda pública de EE. UU. y las políticas de la Reserva Federal como riesgos potenciales para la estabilidad del dólar a largo plazo.

Estados Unidos y sus aliados:

Beneficios de la hegemonía del dólar: EE. UU. se beneficia enormemente de que el dólar sea la principal moneda de reserva mundial y la moneda dominante en el comercio y las finanzas internacionales. Esto incluye un menor costo de endeudamiento, mayor influencia en el sistema financiero global y la capacidad de imponer sanciones de manera efectiva.

Resistencia a perder influencia: Es natural que EE. UU. y sus aliados resistan cualquier movimiento que pueda disminuir su influencia económica y geopolítica.

Argumentos sobre la estabilidad del dólar: Suelen argumentar que no existe una alternativa viable al dólar que ofrezca la misma liquidez, seguridad y estabilidad.

En resumen, el «conflicto» se da entre:

Aquellos países que ven la necesidad o la oportunidad de un sistema financiero global más multipolar y menos centrado en el dólar.

Estados Unidos y sus aliados, que desean mantener el estatus quo debido a los beneficios que les otorga la hegemonía del dólar.

Este «conflicto» se manifiesta en debates, el desarrollo de sistemas alternativos, acuerdos bilaterales en otras monedas y discusiones en foros internacionales. No es una guerra, pero sí una competencia por la influencia en la arquitectura financiera global del futuro.

Qué pasa si china y Japón vende su bono del tesoro de EE.UU.

Si China y Japón vendieran una cantidad significativa de sus bonos del Tesoro de EE.UU., podría tener varias consecuencias para la economía estadounidense y global:

Aumento de las tasas de interés: Una venta masiva de bonos del Tesoro aumentaría la oferta de estos bonos en el mercado, lo que probablemente llevaría a una disminución de sus precios y, por lo tanto, a un aumento de sus rendimientos (tasas de interés). Esto haría más caro para el gobierno de EE.UU. financiar su deuda y también podría traducirse en tasas de interés más altas para los consumidores y las empresas (hipotecas, préstamos, etc.).

Debilitamiento del dólar estadounidense: Una menor demanda de bonos del Tesoro de EE.UU. podría también debilitar el valor del dólar estadounidense en los mercados de divisas. Esto encarecería las importaciones para EE.UU. y podría generar inflación.

Impacto en la economía de EE.UU.: Tasas de interés más altas podrían frenar el crecimiento económico al encarecer el endeudamiento y la inversión. Un dólar más débil podría tener efectos mixtos, impulsando las exportaciones pero aumentando el costo de las importaciones.

Repercusiones globales: Dado el papel central del dólar y de los bonos del Tesoro de EE.UU. en el sistema financiero global, una venta significativa por parte de dos grandes tenedores como China y Japón podría generar volatilidad en los mercados financieros internacionales. Otros países podrían verse afectados por el aumento de las tasas de interés y la fluctuación del valor del dólar.

Pérdida de confianza: Una venta coordinada y a gran escala podría interpretarse como una señal de pérdida de confianza en la economía de EE.UU. y en su capacidad para gestionar su deuda.

Es importante notar que China y Japón son dos de los mayores tenedores de deuda estadounidense, por lo que sus acciones tienen un peso considerable. Sin embargo, una venta total de sus tenencias es poco probable debido a sus propios intereses económicos y a la falta de alternativas igualmente seguras y líquidas para invertir grandes cantidades de capital.

En resumen, si China y Japón vendieran una gran cantidad de sus bonos del Tesoro de EE.UU., lo más probable es que se produjera un aumento de las tasas de interés en EE.UU., una posible debilidad del dólar y una mayor volatilidad en los mercados financieros globales. El impacto específico dependería de la magnitud y la velocidad de las ventas.

China cerro su comercio con Boeing y con Walmart, individualmente, que pasara en estado unido

Si China cerrara su comercio con Boeing individualmente, esto tendría un impacto significativo en Estados Unidos:

Pérdida de ingresos para Boeing: China es un mercado importante para la venta de aviones comerciales de Boeing. Un cierre del comercio significaría una pérdida sustancial de ingresos para la compañía.

Posible reducción en la producción y empleos: Ante la falta de demanda de un mercado tan grande, Boeing podría verse obligado a reducir su producción, lo que podría llevar a despidos en sus plantas de fabricación en EE.UU. Boeing ha enfatizado que sus operaciones soportan alrededor de 1.8 millones de empleos en Estados Unidos.

Impacto en la balanza comercial: Las exportaciones de EE.UU. a China se reducirían, afectando negativamente la balanza comercial del país.

Presión financiera para Boeing: Una detención en las entregas afectaría el flujo de caja de Boeing, ya que tradicionalmente reciben una parte importante del pago al momento de la entrega. Esto se suma a las dificultades financieras que Boeing ha enfrentado recientemente.

Búsqueda de otros mercados: Boeing tendría que intentar redirigir los aviones destinados a China a otros clientes, lo que podría no compensar completamente la pérdida del mercado chino.

Si China cerrara su comercio con «Walmart»   individualmente, el impacto en Estados Unidos sería probablemente menor en comparación con Boeing.  En Estados Unidos, «Walmart» es la tienda por departamento más grande y popular. Se caracteriza por ofrecer una amplia variedad de productos a precios competitivos, incluyendo alimentos, ropa, electrónicos y artículos para el hogar. El gigante del mercado Walmart es una de las tiendas por departamento más confiables y con mejores precios. «Walmart»  es una empresa finlandesa con operaciones en varios países, incluyendo Estados Unidos. Impacto en las operaciones estadounidenses de Valmet: Las operaciones de Valmet en EE.UU. que exportan a China se verían directamente afectadas por la pérdida de ese mercado. Esto podría llevar a una reducción de ingresos para esas operaciones específicas.

Posible impacto en el empleo local: Dependiendo del tamaño de las exportaciones a China desde las operaciones de Walmart en EE.UU., podría haber un impacto en el empleo dentro de esas instalaciones.

Impacto económico limitado a nivel nacional: Es menos probable que un cierre del comercio con Walmart  afecte significativamente a la economía general de Estados Unidos, a menos que las operaciones de Walmart en EE.UU. y su comercio con China sean de una escala muy grande. En resumen, el cierre del comercio con Boeing tendría un impacto más sustancial y visible en la economía de Estados Unidos debido al tamaño de la empresa y la importancia de China como mercado para sus aviones. El cierre del comercio con Walmart afectaría principalmente a las operaciones estadounidenses de Walmart que tienen vínculos comerciales con China, con un impacto probablemente menor a nivel macroeconómico en EE.UU.

hay una crisis en el sistema financiero norte americano Trump vs atacando a la resera federal para bajar los intereses y si bajan los intereses habrá una recepción o pérdida de credibilidad del dólar.

La relación entre la política de la Reserva Federal (Fed), las presiones políticas, y la estabilidad del dólar es compleja. Aquí hay algunos puntos clave a considerar:

Independencia de la Reserva Federal:

La Reserva Federal está diseñada para ser independiente del control político directo. Esta independencia es crucial para mantener la credibilidad de la política monetaria. Los inversores confían en que las decisiones de la Fed se basan en datos económicos, no en presiones políticas a corto plazo.

Los ataques políticos a la Fed pueden socavar esta independencia percibida, lo que genera incertidumbre en los mercados financieros.

Tasas de interés y el dólar:

Las tasas de interés juegan un papel importante en el valor del dólar. Tasas de interés más altas tienden a atraer capital extranjero, lo que aumenta la demanda del dólar y fortalece su valor.

Por el contrario, tasas de interés más bajas pueden hacer que el dólar sea menos atractivo para los inversores, lo que podría debilitar su valor.

Riesgos de bajar las tasas:

Si la Fed baja las tasas de interés bajo presión política, en lugar de consideraciones económicas sólidas, podría generar preocupaciones sobre la inflación futura.

La inflación descontrolada puede erosionar el valor del dólar y dañar su credibilidad como moneda de reserva global.

También es posible que si se bajan las tasas de interés, se genere una burbuja económica, que posteriormente puede generar una recesión.

Pérdida de credibilidad:

La credibilidad del dólar se basa en la estabilidad de la economía estadounidense y la independencia de la Fed.

Cualquier acción que socave esta credibilidad podría llevar a una pérdida de confianza en el dólar, lo que podría tener graves consecuencias para la economía global.

Una pérdida de credibilidad del dólar, generaría que muchos países busquen otras monedas para realizar sus transacciones comerciales, lo cual afectaría la hegemonía del dólar.

En resumen, si bien bajar las tasas de interés puede estimular la economía a corto plazo, hacerlo bajo presión política podría tener consecuencias negativas a largo plazo para la credibilidad del dólar y la estabilidad financiera.

Por qué el sistema Swift esta dejado de usarse sobre todo por los países del Brics.

Si bien el sistema SWIFT sigue siendo el principal sistema para las transferencias internacionales de dinero, los países BRICS (Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica), junto con sus nuevos miembros, están explorando activamente alternativas y buscando reducir su dependencia de él por varias razones:

Desdolarización: Un objetivo clave para muchos países BRICS es disminuir su dependencia del dólar estadounidense en el comercio internacional. SWIFT está muy ligado al sistema financiero occidental, donde el dólar juega un papel central. Al desarrollar sistemas de pago alternativos, los países BRICS buscan realizar más transacciones en sus propias monedas, lo que podría reducir su vulnerabilidad a las políticas y sanciones de EE. UU.

Preocupaciones geopolíticas: Algunos países BRICS, particularmente Rusia e Irán, han enfrentado o temen enfrentar sanciones que podrían implicar la exclusión del sistema SWIFT. Esto los impulsa a buscar alternativas para garantizar la continuidad de sus transacciones financieras internacionales.

Desarrollo de sus propios sistemas: Varios países BRICS han desarrollado sus propios sistemas de pago nacionales que ahora buscan expandir para uso transfronterizo. Por ejemplo, Rusia tiene el SPFS y China tiene el CIPS. La idea es interconectar estos sistemas o crear uno nuevo que sirva a los intereses del bloque.

Tecnologías emergentes: Están explorando el uso de tecnologías como blockchain y monedas digitales para crear sistemas de pago más rápidos, baratos y potencialmente más seguros que SWIFT. La iniciativa «BRICS Pay» es un ejemplo de esto.

Si bien no se puede decir que el sistema SWIFT esté siendo «dejado de usarse» por completo por los países BRICS en este momento, existe una clara tendencia y un esfuerzo concertado para desarrollar e implementar alternativas. Este proceso está en curso y su impacto total en el futuro del sistema SWIFT aún está por verse.

En resumen, la búsqueda de alternativas a SWIFT por parte de los BRICS se debe a una combinación de deseos de desdolarización, preocupaciones geopolíticas, la existencia de sistemas nacionales propios y la exploración de nuevas tecnologías financieras.